Caso
Enron
Por Micaela Vidal Eléspuru y Daniela
Morales Moya
Contenidos:
·
Antecedentes
·
Primera crisis de Enron Corporation
·
El principio del fin
·
Bibliografía
El presente caso describe y analiza los hechos
principales de la crisis que se originó en. Enron Corporation a comienzos del año 2000. Esta crisis se dio a raíz de
los insistentes rumores de pago de sobornos y trafico de influencias para
obtener para obtener contratos en América Central y del Sur, África, las Filipinas y la India. El
escándalo más resonante de Enron Corporation estuvo vinculado al Contrato que
tenía con la empresa de energía Maharashtra State Electricity Board
Al mismo tiempo, la empresa Enron contaba con una serie
de técnicas contables fraudulentas, avaladas por su empresa auditora Arthur
Andersen. Esto permitió crear el mayor fraude empresarial conocido hasta ese
entonces. Además, surgieron rumores de que las ganancias de Enron eran el
resultado de negocios con sus propias subsidiarias, una práctica que le
permitía “esconder” las gigantescas pérdidas que había sufrido en los últimos
años.
Cuando se hizo público el escándalo sobre el uso de
prácticas irregulares de contabilidad, Enron se vino abajo y llegó al borde de
la bancarrota hacia mediados de noviembre de 2001. Desde allí, la palabra
"Enron" se convirtió, para la cultura popular, en un sinónimo del
fraude empresarial planificado.
Antecedentes
En Julio de 1985, Houston Natural Gas se fusiona con InterNorth, una compañía de gas natural de Omaha, Nebraska, para formar la moderna ENRON. Enron Corporation fue una empresa de energía con sede en Houston, Texas que
empleaba a más de 21.000 personas hacia mediados de 2001.
En 1989, ENRON comienza a comercializar gas natural como commodity, es decir, como
mercancía. Rápidamente, se convierte en
el comercializador mayor de gas natural en Estados Unidos y en el Reino Unido. La clave del crecimiento de Enron
fue precisamente la desregulación que permitió vender el gas como si fuera un commodity, tal como granos,
carnes o aceite.
En Noviembre de 1999 se da el lanzamiento de "ENRON Online" un sistema de
transacciones globales en Internet que permitía a los clientes de ENRON ver en tiempo real los precios del mercado y realizar transacciones en línea, en forma
instantánea. En dos años, esa plataforma de comercio electrónico llegó a realizar 6000 transacciones diarias
por un valor de 2.500 millones de dólares.
En solo 15 años, ENRON creció pasando de ser una pequeña
firma de gas en Texas a ser la séptima compañía más grande de Estados Unidos,
con 21.000 empleados en más de 40 países.
La empresa originalmente se dedicaba a la administración
de gasoductos dentro de Estados Unidos. Enron luego expandió sus operaciones
como intermediario de los contratos de futuros y derivados del gas natural y al
desarrollo, construcción y operación de gasoductos y plantas de energía por
todo el mundo. La empresa también desarrolló nuevos mercados en el área de las comunicaciones, manejo de riesgos y
seguros en general. Enron Corporation creció
rápidamente sobre la base de
tres actividades de comercialización: energía, mayoreo y servicios globales.
El 14 de Agosto del 2001, la revista Fortune designó a Enron Corporation como la empresa más creativa e innovadora en el período 1996 –
2001. Pronosticando un crecimiento continuo para toda la década, se predijo que
iba a tener innovaciones continuas, apertura en los mercados de potencia y ser
pionera del más grande mercado mundial de comercialización de energía en línea.
Además apareció en la lista de los 100 mejores empleadores de dicha revista en
2000, y era admirada por sus modernas
instalaciones entre los ejecutivos de empresas.
Por otro lado, en
el año 2000 ganó el premio del Financial Times a la "Compañía de Energía
del Año" y a la "mejor y exitosa decisión de inversión".
Primera crisis de Enron Corporation
En 1987, se da un caso similar a los escándalos y
problemas financieros que tuvo la compañía en el año 2001, sin embargo, en esta
oportunidad Kenneth Lay, director de Enron Corporation, logró sacar la compañía
a flote.
En enero de1987, se alertó a los auditores de Enron sobre
un extraño conjunto de operaciones realizadas por dos de sus operadores de
petróleo: Louis Borget y Thomas Mastroeni, que se desempeñaban en una entidad
llamada Enron Oil Co.
Según informantes, existían transferencias que provenían
de una cuenta de Enron en el Standard Chartered Bank de las Islas Británicas del Canal. Esto generó una señal de alerta en el banco ya que
dichas islas representaban cuentas secretas y, a menudo eran el destino de
conveniencia para muchas empresas de carácter dudoso.
Los fondos transferidos por Mastroeni, provenían
originalmente de una cuenta de Enron en los Estados Unidos, que luego pasaban a las Islas del Canal y finalmente
aterrizaban en una cuenta abierta por el mismo Mastroeni en el Apple Bank.
Según dicha entidad, Borget y Mastroeni podrían estar extendiéndose cheques a
si mismos.
Se encontró que la
cuenta de Mastroeni, había sido abierta a través de una resolución falsificada
de la junta de directores de Enron Oil.
En febrero de 1987, Borget y Mastroeni dijeron que la
cuenta abierta en el Appel Bank tenía como objetivo transferir las enormes
ganancias del año 1986 con el fin de iniciar el año con un saldo positivo en
los libros de la compañía. Según ellos, Enron había excedido su proyecto de
presupuesto para 1986, y esta cuenta serviría para mover el dinero a 1987.
En abril, el equipo se reunió con Lay y el comité de
auditoría del consejo de administración. Se presentó una recomendación de que
Borget y Mastroeni debían ser despedidos. Sin embargo, Ken Lay ordenó que los
dos hombres fueran mantenidos en sus cargos, pero despojados de la facultad de
abrir cuentas bancarias y de hacer transferencias de dinero.
Borget y Mastroeni todavía tenían la autoridad para
comprometer a la empresa en contratos de petróleo. Entre abril y octubre 1987,
los dos operadores realizaron operaciones ficticias, diseñadas para
enriquecerse ellos mismos a costa de graves pérdidas para Enron.
Cuando las operaciones fueron descubiertas en octubre de
1987, Enron estaba cerca de la bancarrota. Borget y Mastroeni fueron despedidos
inmediatamente Finalmente, ambos hombres fueron declarados culpables: Borget es
acusado por lavado de dinero y fraude y Mastroeni se le dio una sentencia
suspendida.
De la misma manera que ocurrió en el 2001, Kenneth Lay
argumentó que había sido engañado por sus subordinados y que no estaba al tanto
del fraude.
El principio del fin
En el 2000, las bolsas de valores de Estados Unidos vieron
como crecía rápidamente el valor de las acciones vinculadas al sector del
Internet, con el paso del tiempo, muchas empresas quebraron. Los índices Nasdaq, pasaron de tener cifras
de cotización elevadas a tener cotizaciones de máximo 3500 puntos.
Se puede observar también que Estados Unidos y
Brasil enfrentan crisis energéticas ya que la oferta no satisfacía a la demanda
y la prolongada sequía de los países.
Enron, fue rankiada como la empresa número 50 dentro
de “fortune 500”, paso de ser una pequeña empresa a una trasnacional en tan
solo 15 años, con presencia en más 40 países, sin contar las asociaciones con
otras empresas de los rubros a los que Enron pertenecía, como energía, gas,
etc.
Dentro de este periodo, se empezó a sospechar que la
empresa Enron, estaba usando prácticas irregulares dentro de su contabilidad. Esto repercutió en la compañía debido a que
los países en los que Enron estaba
presente, estaban evaluando si seguiría o no participando en la elaboración de gaseoductos
o proyectos relacionados con energía.
Por otro lado, se inició una investigación para observar las cuentas de
la compañía, donde se pudo observar que las ganancias declaradas fueron menores
entre mediados de los 90’s y el 2000.
Esto pudo ser constatado por un ejecutivo de la
empresa dentro del juicio que se le aplicó a la empresa por actos de ilegales
de camuflar información de sus estados financieros para poder estar en la bolsa
de valores como una empresa confiable y estable.
El problema Enron, hizo que la empresa quebrara y
que los accionistas perdieran cerca de $11 mil millones de dólares cuando “la
empresa mejor estaba”, es decir cuando en la bolsa de valores salía como si
estuviera solvente y con fuerte poder en las acciones.
En el 2001, Enron se declaró en bancarrota, la cual
fue la bancarrota corporativa más grande de los Estados Unidos hasta la quiebra
de WorldCom, la cual fue una empresa de telecomunicaciones que se mantuvo a
flote gracias a sus accionistas hasta que en el 2002, se tuvo que declarar en
bancarrota.
Muchos ejecutivos de Enron fueron acusados de una
variedad de cargos y fueron, posteriormente, sentenciados a prisión. Como
una consecuencia del escándalo,
se promulgaron nuevas regulaciones y leyes para ampliar la exactitud financiera
de las compañías públicas.
En particular, la Sarbanes-Oxley Act expandió
las repercusiones por destruir, alterar o fabricar registros en investigaciones
federales o por tratar de estafara
los accionistas. La ley también
aumentó la responsabilidad de las empresas auditoras de permanecer neutrales e
independientes de sus clientes.
Bibliografía
http://news.bbc.co.uk/hi/spanish/news/newsid_1803000/1803224.stm
http://www.paralibros.com/tm210/sumario/econo11.htm
http://www.cybertesis.edu.pe/sisbib/2005/shimabukuro_eg/pdf/shimabukuro_eg-TH.3.pdf
http://www.paralibros.com/tm210/sumario/econo11.htm
http://www.cybertesis.edu.pe/sisbib/2005/shimabukuro_eg/pdf/shimabukuro_eg-TH.3.pdf
Preguntas de la Unidad 1
Pregunta
1:
Hecho por Miluska FooKong
4
aspectos de la importancia de la ética para los negocios
Para
el caso de Enron, se identificaron distintas situaciones, relevantes para la
explicación de la importancia de la ética para los negocios.
1. Las malas prácticas de negocios tienen potencial de infligir un enorme
daño en las personas, comunidades y medio ambiente
Existen
diversos casos en los cuales las organizaciones, con el fin de incrementar las
ganancias, posicionarse en el mercado, brindar una imagen competente y mejorar
la rentabilidad, toman decisiones sin tomar en cuenta las consecuencias que
éstas pueden comunidades o medio ambiente. Uno de estos casos es el caso Enron.
La
empresa Enron, realizó diversas actividades, que fueron realizadas con el fin
de que se obtuvieran mayores utilidades y se valuara el monto de las acciones.
Sin embargo, lo cuestionable de estos actos fueron las herramientas que se
utilizaron para lograr estos objetivos, las cuales se basaron en la inflación
de utilidades, pagos y sobornos a influencias, maquillaje de pérdidas, etc. En
este caso, Enron actuó de manera desinteresada por los terceros, ya que el
resultado fueron más de 21000 personas
en el mundo desempleadas, 31000 millones de dólares en deudas, inversionistas
en quiebra, entre otros.
De
este modo, es posible apreciar cómo Enron incurre en malas prácticas de
negocio, ya que toma decisiones que influyen en un perjuicio a terceros, los
cuales se ven afectados de manera negativa, a pesar de no haber estado
involucrados en las maniobras que la compañía realizaba.
2. Pocos hombres de negocios han recibido entrenamiento en ética para los
negocios
Es
fundamental que los trabajadores de las organizaciones tengan un conocimiento
amplio, no solo de los aspectos técnicos, contables u otros de la empresa, sino
del amplio del valor de la ética y la
importancia de su conocimiento para la toma de sus decisiones.
En
el caso Enron, resulta evidente que existía un déficit en el conocimiento de la
ética, ya que si la gerencia hubiera interiorizado los conceptos éticos, éstos
hubieran tomado decisiones correctas, en las cuales no hubiera primado el
interés propio, sino también para todo aquel individuo que lo rodea.
3. Necesitamos comprender por qué siguen ocurriendo infracciones éticas para
los negocios:
Para
emprender el verdadero conocimiento de la ética, es fundamental empezar por dar
una mirada interior al historial de las actividades que se vienen realizando en
los últimos tiempos para luego proceder a realizar un cambio en la toma de
decisiones.
El
caso Enron, sin duda, es un caso emblemático para los comités actuales de
auditorías, la toma errónea de sus decisiones y las brutales consecuencias de
las mismas, sirven las actuales compañías
como ejemplo de aquello en lo que se puede incurrir a partir de una toma
de decisiones carente de conocimiento ético. A partir de ello, es fundamental
comprender por qué ocurren infracciones éticas e intentar realizar actividades
que eviten violar aquellos conceptos.
4. La necesidad de mejores herramientas para conocer las necesidades de los
stakeholders:
En
el caso de Enron, la compañía no conocía a profundidad a sus stakeholders, lo
cual no aporto a la prevención de los daños posteriores que ocurrieron a partir
de la toma de decisiones errónea de la gerencia.
A
partir de ello, es relevante que las compañías conozcan todo aquello que suceda
en el interior de sus establecimientos y que se empodere a sus stakeholders,
considerando las necesidades de los mismos, ya que estos pueden influenciar de
manera positiva al desarrollo y crecimiento de la empresa.
Pregunta 2:
Hecho por Alessandra Gavilano
Hecho por Alessandra Gavilano
Dos
ejemplos de áreas grises que pueden presentarse ante las empresas en relación
al caso de ENRON.
Ejemplo
1:
Un
ejemplo claro que podría presentarse en las empresas con relación al caso ENRON
acerca de las áreas grises es el hecho de “maquillar” una realidad para no
herir a un tercero; si bien es cierto, no va contra la ley mentirle a una
persona, pero esta mentira que empezó pequeña se transformó en gigante, ya que
llegó un momento en que ya no podían controlar tanta mentira. Lo que ocurrió
con Enron fue que se alteraron los balance generales, los flujos de caja, entre
otros documentos “maquillando” la información para que sus trabajadores no se
preocuparan, pensaron que en un momento la crisis por la que estaba pasando la
empresa se iba a superar pero no fue así. La única manera de sustentar la
rentabilidad y el alto valor de la empresa era mediante las acciones, ya que la
empresa ya no contaba con liquidez suficiente, pero con los mecanismos que
usaban para adulterar la información, las acciones seguían subiendo y los
trabajadores pensaban que todo iba en picada. Este ejemplo hace referencia a agosto
de 2000 cuando la empresa alcanzó una cotización en bolsa de $90.56 dólares por
cada acción. Sin embargo, una vez iniciado el año 2001, las acciones de la
empresa en Wall Street comenzaron a
caer rápidamente de 85 a 30 dólares, cuando surgieron rumores de que las
ganancias de Enron eran el resultado de negocios con sus propias subsidiarias,
una práctica que le permitía “maquillar” las gigantescas pérdidas que había
sufrido en los últimos años. Cuando se hizo público el escándalo sobre el uso
de prácticas irregulares de contabilidad, Enron se vino abajo y llegó al borde
de la bancarrota hacia mediados de noviembre de 2001. Los trabajadores entraron
en crisis y perdieron muchísimo dinero y estabilidad económica, esta práctica
está mal, debido a que los altos funcionarios sabían lo que estaba pasando y no
comunicaron la realidad a los empleados para que traten de buscar soluciones adicionales
y no estar confiados por su actual trabajo. Existen diversos mecanismos para
superar la crisis en una empresa, pero pocos hombres de negocios han recibido
entrenamiento en ética para los negocios y es por eso que utilizan malas
herramientas y perjudican a terceros por pensar en el beneficio propio. Este
caso empezó por tratar de proteger a los trabajadores, pero finalmente termino
hundiendo a todos los empleados y finalmente sólo se beneficiaron los
“mentirosos”, por un tiempo, porque finalmente todos terminaron perjudicados
todos.
Ejemplo
2:
El otro ejemplo, a presentar en las empresas según
áreas grises, es cuando toda la verdad salió a la luz, era obvio que Enron se
desplomaría en cuestión de minutos tras conocerse la noticia. Entonces, la
esposa de uno de los directores, Linda Lay, vendió 500.000 acciones de Enron
por un total aproximado de $ 1.200.000, en un rango de 10 minutos. La noticia
de la inevitable caída de Enron, se hizo pública luego de 10 minutos de dicha
venta y el precio de las acciones había caído hasta $ 0,61. Los accionistas
“honestos” sufrieron enormes pérdidas; lo que sucedió es que esta señora
recibió información privilegiada y sin pensar en nadie más solamente en ella
vendió sus acciones recibiendo un fuerte monto de dinero. No va contra la ley buscar
el beneficio propio, pero esta era una información, la cual iba a perjudicar a
muchísimas personas, incluso a la persona que compro estas acciones, ella sabía
lo que iba a suceder y no le importó el resto, éticamente esta mala práctica
generó muchísimo daño a muchas personas, la única beneficiada.
Pregunta
3
Dos ejemplos de cuestiones morales involucradas en
el caso y dos ejemplos de cuestiones éticas.
Ejemplo de cuestión moral:
1. La
falta de conveniencia mutua:
Hecho por Miluska FooKong
En el caso de Enron, se tomaron decisiones en torno
a beneficios, sin importar las consecuencias negativas que éstas podrían traer
en terceras personas, ya que más de 21000 empleados quedaron si trabajo a
partir de la gran estafa que se realizó.
En este caso,
es un comportamiento inmoral, debido a que el hecho de realizar de manera
honrada tu propio trabajo es una exigencia del hombre en cualquier cultura.
2.
Caso de Linda Lay
Hecho por Alessandra Gavilano
Hecho por Alessandra Gavilano
Según las creencias de Linda Lay, la acción que realizó de vender sus acciones minutos antes de que se revelara que Enron se encontraba en quiebra, que caería y prácticamente no valdría un centavo, no está mal, ya que busco su propia tranquilidad.
Ejemplo de cuestión ética:
1. La contabiliad ficticia:
Hecho por Miluska FooKong
Enron, vendió una imagen
de su compañía como una empresa altamente rentable, basándose en índices que
estaban siendo alterados por la misma empresa. La compañía consiguió dinero,
acudiendo a la creación de empresas en paraísos fiscales, creando un balance
ficticio.
Este
caso es un ejemplo relevante para la explicación de la relevancia de la ética,
debido a que se trata de una compañía que no incurre en valores éticos y que no
se presenta a la sociedad de manera honrada y veráz.
2. Documentos adulterados:
Hecho por Alessandra Gavilano
Hecho por Alessandra Gavilano
No sólo legalmente está mal, adulterar documentos
para buscar el beneficio de uno mismo, pero en este caso, el adulterar
documentos contables, generaba falsas expectativas dentro de la empresa, con
los trabajadores, ya que creían que tenían asegurados sus fondos de jubilación,
el pago de sus deudas, etc. Y a su vez a los accionistas también tenían una
idea errada de lo que valía sus acciones. Se generó fraude con toda esta
adulteración de documentos e información, que finalmente todos sufrieron las
consecuencias. Una de las teorías claras que está presente en ese caso es la
del egoísmo, ya que como no se puede ser completamente consciente de las
consecuencias de las acciones, la única guía moral a nuestra disposición es la
búsqueda de deseos e intereses. Según Adam Smith, es aceptable que cada persona
busque sus propios intereses porque ello posee un resultado moralmente deseable
para la sociedad que se llama la “mano invisible”, en un mercado con libre
competencia y buena información, las personas se darán cuenta que la mejor
manera de satisfacer sus deseos es participando en el mercado con buenos
productos y ofertas para ganar la preferencia del consumidor. Pero en este caso
no se respetó ningún principio, todo se hizo solo para beneficios propios.Power Point:
Hecho por:
Micaela Vidal
Alessandra Gavilano
Creacion del Blog:
Daniela Morales
Edición de Blog:
Daniela Morales y Alessandra Gavilano
Daniela Morales
Edición de Blog:
Daniela Morales y Alessandra Gavilano
